8 glavnih financijskih pokazatelja i njihovih obilježja

financijski pokazatelji to su odnosi između ekonomske i financijske statistike, kao što su dug, imovina, obveze, bogatstvo, prihodi i proizvodnja. Njegova korisnost leži u njegovoj sposobnosti da pruži ideju o snazi, stabilnosti i učinku različitih sektora organizacije.

Na primjer, sama analiza duga poduzeća ne pruža onoliko informacija koliko i analiza troškova duga u odnosu na prihod ili razinu duga u odnosu na neto vrijednost.

Korištenje financijskih pokazatelja za mjerenje uspješnosti poduzeća omogućuje usporedbu različitih vrsta poduzeća. Ako želite usporediti uspješnost tvrtke s nizom drugih tvrtki, financijski pokazatelji su neutralan alat za ocjenjivanje uspješnosti.

Ne postoji zamjena za financijske pokazatelje kada je riječ o mjerenju financijskog zdravlja poduzeća. Neophodno je pomno pratiti financijske rezultate tvrtke zbog njenog dugoročnog uspjeha.

Glavni financijski pokazatelji i njihova obilježja

Obrtni kapital

Procjena zdravlja tvrtke u koju želite ulagati podrazumijeva razumijevanje vaše likvidnosti. Razumjeti koliko lako tvrtka može pretvoriti sredstva u gotovinu kako bi platila svoje kratkoročne obveze.

Pokazatelj obrtnog kapitala izračunava se dijeljenjem kratkotrajne imovine s tekućim obvezama.

Na primjer, ako tvrtka XYZ ima tekuću imovinu od 8 milijuna USD, a tekuće obveze od 4 milijuna USD, ona ima omjer od 2 do 1, što zvuči vrlo dobro..

Osim toga, ako dvije slične tvrtke imaju omjer od 2 do 1, ali jedna ima više gotovine među svojim tekućim sredstvima, ta tvrtka bi mogla platiti svoje dugove brže od drugih.

Brz omjer

Također se naziva kiselim testom, ovaj pokazatelj oduzima zalihe obrtnih sredstava, prije nego što taj iznos podijeli s tekućim obvezama.

Ideja je pokazati koliko su tekuće obveze pokrivene gotovinom i elementima s vrijednošću gotovo u gotovini. Zalihe, s druge strane, zahtijevaju vrijeme za prodaju i postaju likvidna sredstva.

Ako XYZ ima 8 milijuna dolara u kratkotrajnoj imovini minus 2 milijuna dolara u zalihama, preko 4 milijuna dolara u tekućim obvezama, ona ima omjer od 1,5 do 1. Tvrtke vole imati omjer od 1 do 1..

Dobiveni broj bi u idealnom slučaju trebao biti između 1,5 i 3. Omjer manji od 1 znači da nemate dovoljno novca za plaćanje kratkoročnih računa.

Praćenjem ovog pokazatelja mogu se unaprijed upozoriti na probleme novčanog toka, osobito ako omjer pada u opasnoj zoni između 1,5 i 1..

Zarada po dionici

Kupnjom akcije sudjelujete u budućem dobitku (ili riziku gubitka) tvrtke. Zarada po dionici mjeri neto dobit po svakoj dionici, unutar redovnih dionica društva.

Analitičari tvrtke dijele neto dobit prema prosječnom ponderiranom broju redovnih dionica tijekom godine.

Omjer cijene i zarade

Skraćeno P / G, ovaj pokazatelj odražava procjenu investitora o budućim prihodima. Cijena dionica društva određuje se i dijeli između zarade po dionici, kako bi se dobio omjer cijene i zarade.

Na primjer, ako je tvrtka zatvorila svoje poslovanje na 46,51 USD po dionici, a zarada po dionici u posljednjih dvanaest mjeseci prosječno 4,90 USD, tada bi omjer P / G bio 9,49. Investitori će morati potrošiti 9,49 dolara za svaki dolar ostvaren godišnjom dobiti.

Čak i tako, investitori su bili spremni platiti više od 20 puta više zarade po dionici za određene dionice. To u slučaju da osjećaju da im budući rast profita osigurava odgovarajući povrat na svoja ulaganja.

Omjer zaduženosti

Što se događa ako tvrtka koja želi napraviti potencijalno ulaganje previše zadužuje? To može smanjiti sigurnosne margine iza onoga što dugujete, povećati fiksne troškove, smanjiti dostupnu dividendu i čak uzrokovati financijsku krizu.

Omjer duga izračunava se zbrajanjem nepodmirenog duga u kratkoročnom i dugoročnom razdoblju i njegovom podjelom na knjigovodstvenu vrijednost dioničkog kapitala.

Recimo da XYZ ima otprilike 3,1 milijun dolara kredita i kapital od 13,3 milijuna dolara. To stvara skromni dug od 0,23, što je u većini slučajeva sasvim prihvatljivo.

Međutim, kao i sa svim drugim pokazateljima, metriku treba analizirati u smislu industrijskih standarda i specifičnih zahtjeva tvrtke.

Povrat na kapital

Zajednički dioničari žele znati koliko je njihov kapital profitabilan u poslovanju u koje ulažu.

Povrat na kapital izračunava se uzimajući neto dobit (nakon oporezivanja) društva, oduzimajući dividende i dijeleći rezultat s vrijednošću običnih dionica društva.

Recimo da je neto zarada 1,3 milijuna dolara, a dividende 300.000 dolara. To se oduzima i dijeli s 8 milijuna uobičajenih dionica. To daje povrat na kapital od 12,5%.

Što je veći povrat na kapital, to bolje poduzeće stvara profit.

Bruto profitna marža

Marža bruto dobiti pokazuje da li se roba ili usluga vrednuju na odgovarajući način. Evo jednadžbe za izračun ovog financijskog pokazatelja:

Bruto profitna marža = (prihod - trošak prodane robe) / prihod.

Bruto profitna marža mora biti dovoljno velika da pokrije fiksne operativne troškove i na kraju ostavi neto profitnu maržu.

Neto profitna marža

Neto profitna marža pokazuje koji je postotak prihoda korist. Jednadžba je jednostavna: Neto profitna marža = neto dobit / ukupni prihod.

Neto dobit je iznos novca koji ostaje nakon što su svi računi plaćeni. Neto dobit može se izračunati jednostavnim oduzimanjem:

Neto dobit = ukupni prihod - ukupni rashodi

Na primjer, ako je prošlogodišnja prodaja iznosila 100.000 USD, a komercijalni troškovi za najam, inventar, plaće itd. iznosio je 80.000 dolara, neto dobit je 20.000 dolara.

Ovaj pokazatelj pomaže u projektiranju budućih zarada i utvrđuje ciljeve i mjerila za profitabilnost.

reference

1. Glenn Wilkins (2016). 6 osnovnih financijskih pokazatelja i onoga što otkrivaju. Investopedia. Preuzeto iz: investopedia.com.
2. Intuit QuickBooks (2018). 5 Financijski ključni pokazatelji uspješnosti za mjerenje zdravlja vašeg poslovanja. Preuzeto s: quickbooks.intuit.com.
3. Statistika Kanade (2016.). Financijski pokazatelji iz nacionalnih računa bilance: Ažuriranje. Preuzeto iz: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018.). Kako mjeriti uspješnost poslovanja s financijskim pokazateljima. Mala poduzeća - Chron. Preuzeto s: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017.). 5 Financijski pokazatelji za pregled s vašim računovođom. Fundbox. Preuzeto s: fundbox.com.