Indeks profitabilnosti u čemu se sastoji, kako ga izračunati i primjere



Indeks profitabilnosti to je neto dobit ili gubitak koji ulaganje ima tijekom određenog vremenskog ciklusa, izraženo kao postotak početnog troška ulaganja. Korist od ulaganja definira se kao ostvareni prihod uvećan za dobit dobivenu od prodaje navedene investicije.

U ekonomiji, povrat je korist od ulaganja. Pokriva svaku varijaciju u vrijednosti ulaganja, uz novčane tijekove koje primi ulagač, kao što su isplate dividende ili kamate.

Može se mjeriti u apsolutnom monetarnom smislu ili kao postotak uloženog iznosa. Potonje se također naziva povratkom razdoblja zakupa. Ako postoji gubitak, umjesto koristi, bit će opisan kao negativan prinos, pod pretpostavkom da uloženi iznos nije nula.

Za usporedbu prinosa pod jednakim uvjetima tijekom vremenskog razdoblja s različitim trajanjem, korisno je moći pretvoriti svaki povratak u godišnji povrat..

indeks

  • 1 Koji je indeks profitabilnosti??
    • 1.1 Kako dobiti dobar indeks profitabilnosti
  • 2 Kako ga izračunati?
    • 2.1 Studija slučaja
  • 3 Primjeri
    • 3.1 Primjer 1
    • 3.2 Primjer 2
  • 4 Reference

Što je indeks profitabilnosti?

Indeks profitabilnosti je dobit ili gubitak u odnosu na početni trošak ulaganja. Obično se izražava kao postotak.

Uzimajući u obzir učinak vrijednosti novca tijekom vremena i inflacije, stvarna stopa povrata se također može definirati kao neto iznos novčanih tokova primljenih u ulaganju nakon što je usklađen s inflacijom.

Kada je ovaj indeks pozitivan, smatra se dobitkom, a kad je negativan, odražava gubitak u ulaganjima.

Može se koristiti u bilo kojem investicijskom sredstvu, od dionica i umjetničkih djela, do nekretnina do obveznica. Uvijek se koristi kada je sredstvo kupljeno u nekom trenutku, a novčani tok se generira u nekom trenutku u budućnosti.

Ulaganja se procjenjuju na temelju dijela prethodnih omjera profitabilnosti. One se mogu usporediti s imovinom iste vrste kako bi se utvrdilo koja su ulaganja najatraktivnija.

Kako dobiti dobar indeks profitabilnosti

Kako ćete znati je li povrat na investiciju dobar ili ne? Što bi bio dobar indeks profitabilnosti?

Općenito, investitori koji su voljni preuzeti veći rizik općenito su nagrađeni višim omjerima profitabilnosti.

Dionice su među najrizičnijim ulaganjima, jer ne postoji jamstvo da će tvrtka ostati održiva. Čak i velike korporacije mogu propasti iz dana u dan i ostaviti ulagače bez ičega.

Jedan od načina smanjenja rizika je ulaganje u različite tvrtke u različitim sektorima i klasama imovine. To jest, u stabilnim fondovima vrijednosti, obveznicama, nekretninama i dionicama, tijekom dugog vremenskog razdoblja.

To možda neće dovesti do željenog prinosa od 15% do 35%, ali diversifikacija može spriječiti pad tržišta koji će ubiti uštedu života..

Ulagači koji su nastavili ulagati u dionice S&P 500 stekli su u prosjeku oko 7% tijekom vremena, prilagođeno inflaciji.

Kako to izračunati?

Za izračunavanje indeksa profitabilnosti koristi se sljedeća jednadžba:

Indeks profitabilnosti = ((konačna vrijednost ulaganja - početna vrijednost ulaganja) / početna vrijednost ulaganja) x 100.

Ta jednostavna vrijednost indeksa profitabilnosti ponekad se naziva povrat ulaganja ili povrat ulaganja.

Indeks profitabilnosti može se izračunati za svako ulaganje koje se odnosi na bilo koju vrstu imovine.

Studija slučaja

Primjer kupnje kuće možete uzeti kao elementarni primjer kako biste zamislili kako se izračunava taj indeks.

Pretpostavimo da je kuća kupljena za 250.000 dolara. U svrhu pojednostavljenja, 100% se plaća u gotovini. Pet godina kasnije odlučeno je prodati kuću; jer se možda obitelj povećava i moraju se preseliti u veće mjesto.

Kuća se može prodati za $ 335.000, nakon odbitka carina i poreza od bilo kojeg agenta za nekretnine.

Indeks profitabilnosti za kupnju i prodaju navedene kuće tada će biti: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

No, što bi se dogodilo ako bi se kuća prodala za manje od onoga što je za nju plaćeno? Pretpostavimo, na primjer, za 187,500 dolara.

Ista formula može se upotrijebiti za izračun gubitka, koji bi bio negativan indeks profitabilnosti, u pregovorima: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

Primjeri

Primjer 1

Ramón je investitor i odlučuje kupiti 10 dionica tvrtke XYZ po jediničnoj cijeni od 20 dolara. Ramón drži te dionice XYZ tvrtke dvije godine.

U tom razdoblju XYZ je platio 1 USD po dionici kao godišnju dividendu. Nakon što ih je zadržao dvije godine, Ramón je odlučio prodati svojih deset dionica tvrtke XYZ po cijeni od 25 dolara.

Ramón želi utvrditi indeks profitabilnosti tijekom dvije godine u kojima je imao dionice.

otopina

Kako bi se odredio indeks profitabilnosti, prvo se izračunava iznos primljenih dividendi tijekom dvogodišnjeg razdoblja, i to:

(1 USD godišnje dividende x 2 godine) x 10 dionica = 20 USD za dividende.

Zatim, izračun se provodi kako bi se znalo po kojoj cijeni su dionice prodane, i to: $ 25 x 10 dionica = $ 250, što je dobit od prodaje dionica.

Konačno, provjerava se koliko je Ramonu trebalo koštati deset dionica tvrtke XYZ: $ 20 x 10 dionica = $ 200, što je trošak kupnje 10 dionica.

Konačno, sve su količine povezane u jednadžbi indeksa profitabilnosti: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Stoga je Ramón tijekom dvogodišnjeg razdoblja ostvario povrat na svoje dionice od 35%.

Primjer 2

John Doe otvorio je stalak za limunadu. Uložio je 500 dolara u tvrtku, a prodaja limunade zarađuje oko 10 dolara dnevno, oko 3000 dolara godišnje, uzimanje slobodnih dana.

U najjednostavnijem obliku, indeks profitabilnosti Johna Doea u jednoj godini jednostavno je dobit kao postotak ulaganja, ili 3.000 USD / 500 USD = 600%.

Postoji temeljni odnos koji se mora uzeti u obzir kada se razmišlja o indeksima profitabilnosti: što je poduzeće rizičnije, to je veći očekivani indeks profitabilnosti..

reference

  1. Will Kenton (2018.). Stopa povrata. Preuzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, slobodna enciklopedija (2019.). Stopa povrata. Preuzeto s: en.wikipedia.org.
  3. CFI (2019). Stopa povrata. Preuzeto s: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Michelle Rama-Poccia (2018.). Što je stopa povrata i što je dobra stopa povrata? Ulica. Preuzeto s: thestreet.com.
  5. Studija (2019). Kako izračunati stopu povrata: Definicija, formula i primjer. Preuzeto s: study.com.