Značajke, vrste i primjeri financijskog leasinga



financijski najam To je metoda koju tvrtka koristi za stjecanje imovine sa strukturiranim plaćanjima tijekom vremena. Može se izraziti kao ugovor u kojem stanodavac prima lizing plaćanja za pokrivanje troškova imovine.

Financijski najam sličan je ukupnoj kupovnoj transakciji, koja se financira putem oročenog kredita, u smislu da se plaćanja vrše mjesečno. Najmoprimac ne samo da ima operativnu kontrolu nad imovinom, već također ima značajan dio ekonomskih rizika i koristi od promjene u procjeni imovine.

Međutim, za razliku od ukupne kupoprodajne transakcije, najmoprimac predstavlja saldo koji će biti uplaćen kao dug, prikazuje plaćanja kao troškove i nema vlasništvo nad opremom..

Tijekom razdoblja najma, financijsko društvo se smatra pravnim vlasnikom imovine.

indeks

  • 1 Važnost za tvrtke
  • 2 Obilježja financijskog najma
    • 2.1 Utjecaj na računovodstvo
  • 3 Vrste
    • 3.1 Leasing kapitala ili financijskih sredstava
    • 3.2 Operativni najam
    • 3.3 Prodaja i zakup
    • 3.4 Leasing lease
  • 4 Ugovor o financijskom najmu
    • 4.1 Prednosti
    • 4.2 Odgovornost za održavanje imovine
    • 4.3 Kraj ugovora
  • 5 Razlike s operativnim najmom
    • 5.1 Značenje
    • 5.2 Prenosivost
    • 5.3 Vrsta ugovora
    • 5.4 Održavanje
    • 5.5 Opasnost od zastarijevanja
    • 5.6 Upravljanje računovodstvom
    • 5.7 Prednost u porezima
    • 5.8 Mogućnost kupnje
  • 6 Primjer financijskog leasinga
  • 7 Reference

Važnost za tvrtke

Leasing je važan koncept u poslovanju. Nove tvrtke ili mala poduzeća često traže opcije leasinga.

To je zato što su njihovi resursi ograničeni, a vlasnici tih tvrtki ne žele ulagati toliko novca u stjecanje imovine kako bi podržali poslovanje od samog početka. Zato iznajmljuju imovinu kada im je potrebna.

Mjesečna uplata, čak i uz priloženu kamatu, obično je najbolja opcija, umjesto da se novac koristi za kupnju kapitalnih dobara..

Budući da je financiranje banaka još uvijek teško ostvariti za mnoga mala poduzeća, leasing je održiva alternativa, ali malo shvaćena.

Postoje mnoge tvrtke koje su u nedostatku zbog problema novčanog toka. Neke od tih tvrtki mogu biti profitabilne, ali je njihova gotovina vezana za zalihe ili potraživanja. Financijski najam je alternativna kreditna linija koja omogućuje veću likvidnost.

Omogućuje stanaru da kupi skupu stavku ili kapitalizira poslovanje za određeno razdoblje, olakšavajući tako potrebu da se pronađe značajan iznos gotovine unaprijed..

Obilježja financijskog najma

Financijski najam je komercijalni ugovor čija su glavna obilježja:

- Najmoprimac, koji će biti klijent ili zajmoprimac, odabrat će imovinu, kao što je tim, vozilo, softver itd..

- Najmodavac, koji je financijska tvrtka, kupit će tu imovinu.

- Najmoprimac će imati pravo koristiti tu imovinu tijekom ugovora o najmu.

- Najmoprimac će platiti niz najamnina ili naknada za korištenje te imovine.

- Najam zakupnine koji naplaćuje najmodavac tijekom primarnog razdoblja najma će biti dovoljan za povrat velikog dijela ili cijelog troška imovine, uvećan za kamatu na najamninu koju plaća najmoprimac..

- Najamna zakupnina za sekundarno razdoblje znatno je niža. To se često naziva najam zrna paprike.

- Najmoprimac ima mogućnost stjecanja vlasništva nad imovinom. Primjerice, kada plaćate posljednju najamninu po kupovnoj cijeni opcije pregovora.

- Stanodavac ne preuzima ni rizike niti koristi koje proizlaze iz korištenja iznajmljene imovine.

- Ova vrsta zakupa nije poništena. Ulaganje stanodavca je osigurano.

Utjecaj na računovodstvo

Financijski najam ima financijske karakteristike slične financijskim ugovorima o kupnji, budući da je uobičajeni rezultat da najmoprimac postane vlasnik imovine na kraju najma.,

Međutim, ona ima različita računovodstvena rješenja i porezne implikacije. Može postojati porezna olakšica za najmoprimca, kada se iznajmljuje sredstvo umjesto kupnje. To može biti velika motivacija za dobivanje financijskog najma.

Kada se kapitalizira, financijski najam dovodi do povećanja imovine, kao i obveza koje su prisutne u bilanci. Kao rezultat toga smanjuje se obrtni kapital, ali dodatni utjecaj nastaje povećanjem omjera duga i kapitala.

U izvješću o novčanom tijeku, dio plaćanja najma se iskazuje u okviru operativnog novčanog toka i dijela financijskog toka novca, jer se troškovi najma raspoređuju na kapitalne i kamatne troškove, slično kao zajam ili bonus.

vrsta

Kapitalni ili financijski leasing

To je dugoročni ugovor koji se ne može otkazati. Obveza najmoprimca je plaćanje zakupnine najma do isteka ugovorenog roka. Razdoblje ugovora o najmu općenito odgovara vijeku trajanja imovine u društvu.

To je dugoročni najam u kojem najmoprimac mora evidentirati predmet iznajmljivanja kao sredstvo u svojoj bilanci i evidentirati sadašnju vrijednost plaćanja najma kao dug..

Osim toga, stanodavac mora registrirati najam kao prodaju na vlastitu bilancu. Zakup kapitala može trajati nekoliko godina i ne može se otkazati. Tretira se kao prodaja za porezne svrhe.

Operativni najam

Razdoblje operativnog najma je kratko i može se otkazati kao opcija stanara, uz prethodnu najavu.

Stoga se operativni najam naziva i "ugovor o najmu s otvorenim krajem". Trajanje najma je kraće od ekonomskog vijeka imovine. Kao rezultat toga, stanodavac ne vraća svoje ulaganje tijekom razdoblja primarnog zakupa.

Neki primjeri operativnih najmova su leasing strojeva za kopiranje, računalnog hardvera, automobila itd..

Tvrtka koja zna moguću zastarjelost high-tech opreme možda neće htjeti kupiti nikakvu opremu. Umjesto toga, radije ćete se odlučiti za operativni najam kako biste izbjegli mogući rizik zastarijevanja.

Prodaja i zakup

To je podskup financijskog najma. U ovoj vrsti zakupa, tvrtka prodaje imovinu drugoj strani, koja ga zauzvrat daje u zakup društvu.

Imovina se uglavnom prodaje po tržišnoj vrijednosti. Stoga, s jedne strane, tvrtka prima prodajnu cijenu u gotovini, as druge strane prima ekonomsku upotrebu prodane imovine.

Tvrtka je dužna povremeno plaćati zakupninu stanodavcu. Ugovor o prodaji i najam su korisni i za stanodavca i za stanara.

Dok prvi dobiva porezne olakšice zbog amortizacije, potonji ima izravan priljev novca koji poboljšava njegovu likvidnosnu poziciju.

U stvari, takav je sporazum popularan među tvrtkama koje se suočavaju s kratkoročnom krizom likvidnosti. Međutim, prema ovom sporazumu, imovina nije fizički razmijenjena, ali sve se događa samo u registrima. To je samo papirnata transakcija.

Zakup uz financijsku polugu

To je poseban oblik leasinga koji je posljednjih godina postao vrlo popularan. Popularan je u financiranju imovine visoke vrijednosti, kao što su zrakoplovi, naftne platforme i željeznička oprema.

Za razliku od tri gore navedene vrste zakupa, u ovom slučaju postoje tri uključene strane: stanar, stanodavac i vjerovnik.

Leasing leasing može se definirati kao ugovor o najmu u kojem najmodavac osigurava dio kapitala (na primjer 25%) troška unajmljene imovine, a vanjski zajmodavac osigurava ostatak financiranja..

Najmodavac, koji je vlasnik imovine, ima pravo na amortizaciju povezane s imovinom.

Ugovor o financijskom najmu

To je ugovorni ugovor u kojem najmodavac, koji je vlasnik imovine, dopušta najmoprimcu korištenje sredstva za određeno razdoblje, u zamjenu za povremena plaćanja.

Predmet najma mogu biti vozila, strojevi ili bilo koja druga imovina. Kada stanodavac i stanar pristanu na uvjete najma, stanar stječe pravo korištenja opreme. Zauzvrat će vršiti periodična plaćanja tijekom trajanja najma.

Međutim, stanodavac zadržava vlasništvo nad imovinom i ima pravo otkazati najam opreme ako se stanar protivi uvjetima ugovora ili se upusti u nezakonitu aktivnost s korištenjem opreme..

prednosti

- Utvrditi iznos i periodičnost plaćanja.

- Minimalna cijena unaprijed.

- Najamnina se obično odbija od poreza na dobit.

- Potencijal za nastavak korištenja imovine na kraju razdoblja najma.

- Dodatna linija financiranja koja ne smije utjecati na glavne bankarske aranžmane.

Odgovornost za održavanje imovine

Dok posjeduje imovinu u financijskom najmu, najmoprimac će biti odgovoran za njegovo održavanje i za bilo koju uslugu koja može biti potrebna. Može se napraviti ugovor o održavanju zasebno.

Važno je provjeriti imate li polisu osiguranja za predmetnu imovinu, pokrivajući sve moguće štete koje bi mogle nastati tijekom najma..

Kraj ugovora

Na kraju financijskog najma može se dati mogućnost produljiti najam ili vratiti imovinu financijskom društvu. To će ovisiti o uvjetima ugovora.

U većini slučajeva otkrit ćete da ćete na kraju razdoblja glavne zakupnine imati mogućnost produžiti ugovor na sekundarno razdoblje.

To se može nastaviti neograničeno, a završava se kada stanodavac i stanar pristanu, ili kada se imovina proda..

Sekundarni zakup može biti znatno niži od primarnog najma, ili se zakup može nastaviti iz mjeseca u mjesec s istom rentom.

Ako produženje nije potrebno, imovina će se vratiti financijskoj tvrtki, koja će je inače prodati..

Razlike u operativnom najmu

smisao

Financijski najam je komercijalni ugovor u kojem najmodavac dozvoljava najmoprimcu korištenje imovine u zamjenu za povremena plaćanja za uobičajeno dugo razdoblje. Stoga je to dugoročni koncept.

Operativni najam je komercijalni ugovor u kojem najmodavac dozvoljava najmoprimcu korištenje imovine u zamjenu za povremena plaćanja u kratkom vremenskom razdoblju. Stoga je riječ o kratkoročnom konceptu.

prenosivost

U financijskom najmu svi rizici i koristi vlasništva nad imovinom se prenose na najmoprimca..

To znači da je stanar u položaju koji je vrlo sličan kupnji imovine.

Najmodavac zadržava vlasništvo nad imovinom, ali najmoprimac dobiva isključivo korištenje imovine.

Za razliku od financijskog najma, operativni najam ne prenosi rizike i koristi imovine na najmoprimca.

Vrsta ugovora

Ugovor o financijskom najmu naziva se ugovor / ugovor o zajmu. Ugovor o operativnom najmu naziva se ugovor / ugovor o najmu.

Nakon potpisivanja ugovora od strane obiju strana, financijski najam se obično ne može otkazati. Uz operativni najam, čak i nakon potpisivanja sporazuma između dvije strane, on se može otkazati tijekom primarnog razdoblja.

održavanje

U slučaju financijskog leasinga, najmoprimac je odgovoran za održavanje i održavanje imovine. Kod operativnog najma, stanodavac je onaj koji se brine i održava imovinu.

Rizik od zastarijevanja

Za financijski najam taj rizik pada na najmoprimca. Za operativni leasing taj rizik pada na najmodavca.

Upravljanje računovodstvom

Financijski najam je najam koji se mora registrirati u računovodstvenom sustavu.

S druge strane, operativni leasing je koncept koji ne mora biti registriran u bilo kojem računovodstvenom sustavu. Zbog toga se operativni najam naziva i "izvan ravnoteže".

Prednost u porezima

Financijski najam daje zakupcu porezne olakšice za troškove imovine, kao što su amortizacija i financijski troškovi.

Operativni najam nudi porezne olakšice samo za plaćanje najamnine.

Mogućnost kupnje

U financijskom najmu, najmoprimcu se daje mogućnost kupnje imovine na kraju ugovornog razdoblja. U operativnom najmu zakupac ne dobiva takvu ponudu.

Primjer financijskog najma

Tvrtka C posvećena je proizvodnji bicikala. Unajmio je specijaliziranu proizvodnu opremu tvrtki L.

Korisni vijek trajanja opreme je 6 godina, a rok zakupa pet godina. Fer vrijednost opreme iznosi 20 milijuna USD, a sadašnja vrijednost minimalnih plaćanja zakupnine od strane Društva C iznosi 15 milijuna USD.

Oprema je izrađena posebno za poslovanje Društva C, a ugovor o najmu sadrži odredbu koja dopušta tvrtki C da produlji najam po znatno nižim cijenama ili da kupi opremu na kraju pet godina za 1 milijun dolara..

Očekuje se da će fer vrijednost opreme na kraju razdoblja najma biti 4 milijuna USD. To je definitivno financijski najam prema sljedećem:

- Rok zakupa je više od 70% korisnog vijeka opreme;

- Najam sadrži opciju ponude.

- Oprema je prilagođena i ne može se koristiti od strane trećih osoba bez značajnih izmjena.

reference

  1. Wikipedija, slobodna enciklopedija (2018.). Financijski najam. Preuzeto s: en.wikipedia.org.
  2. Maxxia (2018). Kako prepoznati razliku između financijskog najma i operativnog najma. Preuzeto iz: maxxia.co.uk.
  3. Wall Street Mojo (2018.). Financijski najam u odnosu na operativni najam. Preuzeto s: wallstreetmojo.com.
  4. Međunarodni alat za financijsko izvješćivanje (2018.). Financijski najam. Preuzeto s: readyratios.com.
  5. DK Sinha (2018.). Financijski najam: 4 vrste financiranja najma - objašnjeno! Vaša knjižnica članaka. Preuzeto s: yourarticlelibrary.com.
  6. Objašnjenje računovodstva (2018.). Financijski najam. Preuzeto s: accountingexplained.com.
  7. Maxxia (2018). Objašnjenje financijskog najma. Preuzeto iz: maxxia.co.uk.
  8. IFC (2018). Što je ugovor o najmu opreme? Preuzeto s: corporatefinanceinstitute.com.