Radni kapital Kako se izračunava, važnost i primjer



obrtni kapital, Također poznat kao obrtni kapital, to je financijski pokazatelj koji predstavlja operativnu likvidnost dostupnu tvrtki, organizaciji ili drugom subjektu, uključujući vladine subjekte. Kao i kod stalnih sredstava, kao što su postrojenja i oprema, obrtni kapital se smatra dijelom operativnog kapitala.

Obrtni kapital je razlika između obrtnih sredstava tvrtke, kao što su gotovina, potraživanja od kupaca, zalihe sirovina i gotovih proizvoda; i kratkoročne obveze, kao što su obveze prema dobavljačima.

Većina projekata zahtijeva ulaganje u obrtni kapital, što smanjuje novčani tok, ali će se gotovina smanjiti i ako se novac prikuplja previše sporo ili ako se obujam prodaje smanjuje, što će uzrokovati pad računa potraživanja.

Obrtni kapital otkriva puno o financijskoj situaciji tvrtke, ili barem o likvidnosnoj poziciji tvrtke u kratkom roku.

indeks

  • 1 Kako se izračunava?
    • 1.1 Karakteristike formule
  • 2 Važnost
    • 2.1 Pozitivni i negativni obrtni kapital
    • 2.2 Potreba za novcem
    • 2.3 Povećanje i smanjenje radnog kapitala
  • 3 Primjer
  • 4 Reference

Kako se izračunava?

Obrtni kapital izračunava se oduzimanjem tekućih sredstava iz kratkoročnih obveza:

Obrtni kapital = tekuća imovina - kratkoročne obveze

Ako je kratkotrajna imovina manja od tekućih obveza, tvrtka ima nedostatak obrtnog kapitala, koji se naziva i deficit radnog kapitala.

Kratkotrajna imovina i kratkoročne obveze uključuju tri računa od posebnog značaja. Ovi računi predstavljaju područja poslovanja u kojima menadžeri imaju izravniji utjecaj: potraživanja i zalihe (kratkotrajna imovina) i obveze prema dobavljačima - kratkoročne obveze.

Tekući dio duga (koji se isplaćuje prije 12 mjeseci) je kritičan jer predstavlja kratkoročno potraživanje za kratkotrajnu imovinu. Ostale vrste kratkoročnih dugova su bankovni krediti i kreditne linije.

Karakteristike formule

Formula za obrtni kapital pretpostavlja da bi poduzeće zapravo likvidiralo svoju tekuću imovinu kako bi platilo tekuće obveze, što nije uvijek realno, s obzirom da je za gotovinu uvijek potrebno ispuniti obveze iz platnog spiska i održavati poslovanje..

Osim toga, formula obrtnog kapitala pretpostavlja da su potraživanja raspoloživa za naplatu, što ne mora biti slučaj u mnogim tvrtkama.

Pozitivan ciklus obrtnog kapitala stabilizira prihode i plaćanja kako bi se smanjio obrtni kapital i maksimizirao novčani tok.

Rastuće tvrtke trebaju novac. Najekonomičniji način rasta je osloboditi gotovinu skraćivanjem ciklusa obrtnog kapitala.

važnost

Radni kapital je zajednički pokazatelj likvidnosti, učinkovitosti i općeg zdravlja tvrtke. Tvrtka može biti obdarena mnogim sredstvima i profitabilnošću; međutim, možda nećete imati likvidnost ako se vaša imovina ne može lako pretvoriti u gotovinu.

Radni kapital odražava rezultate niza aktivnosti tvrtke. Uključuje upravljanje zalihama, upravljanje dugom, prikupljanje prihoda i plaćanja dobavljačima.

Pouzdaniji je od bilo kojeg drugog financijskog pokazatelja, jer ukazuje na ono što bi ostalo ako bi poduzeće u kratkom roku preuzelo sve svoje resurse i iskoristilo ih za plaćanje svih svojih kratkoročnih obveza. Što je više obrtnog kapitala tvrtka ima na raspolaganju, to će manje financijski stres doživjeti.

Jedna od najvažnijih uporaba radnog kapitala je inventar. Što se duže zaliha skladišti, to će dulje obrtni kapital tvrtke biti vezan.

Pozitivan i negativan obrtni kapital

Jedna od glavnih prednosti promatranja pozicije radnog kapitala tvrtke je biti u mogućnosti predvidjeti mnoge potencijalne financijske poteškoće koje mogu nastati.

Potreban je pozitivan obrtni kapital kako bi se osiguralo da tvrtka može nastaviti svoje poslovanje, kao i da ima dovoljno sredstava da nadomjesti operativne troškove i kratkoročne dugove gotovo odmah.

Negativni obrtni kapital obično ukazuje na to da tvrtka ne može zadovoljiti svoje kratkoročne dugove.

Međutim, tvrtka koja održava previše obrtnog kapitala može smanjiti svoje prinose. Investitoru bi moglo biti bolje ako odbor odluči raspodijeliti dio tog viška u obliku dividendi; zato to može biti pogrešna procjena.

Potreba za novcem

Kada se njima ne upravlja pažljivo, tvrtke mogu rasti i ostati bez gotovine tako što će trebati više obrtnog kapitala kako bi ispunile planove proširenja nego što mogu generirati u trenutnom stanju.

To se obično događa kada tvrtka koristi gotovinu za plaćanje svega, umjesto da traži financiranje koje ublažava plaćanja i stavlja gotovinu u druge svrhe..

Kao rezultat toga, nedostatak obrtnih sredstava uzrokuje neuspjeh mnogih tvrtki, čak i ako zapravo zarađuju. Najučinkovitije tvrtke mudro ulažu kako bi izbjegli takve situacije.

Kao apsolutno pravilo financijera, žele vidjeti pozitivan obrtni kapital. Takva situacija im daje mogućnost da misle da tvrtka ima dovoljno tekućih sredstava za pokrivanje svojih financijskih obveza.

Povećanje i smanjenje obrtnog kapitala

Proučavanjem razine obrtnog kapitala, možete odrediti ima li tvrtka potrebna sredstva za interno širenje ili će morati pribjeći financijskim tržištima kako bi prikupila dodatna sredstva..

Pod najboljim okolnostima, nedovoljna razina obrtnog kapitala može stvoriti financijske pritiske u poduzeću. To povećava zajmove i broj zakašnjelih plaćanja vjerovnicima i dobavljačima.

To je razlog zbog kojeg su analitičari osjetljivi na smanjenje obrtnog kapitala, jer ukazuje na činjenicu da tvrtka ima poteškoća u održavanju ili povećanju prodaje, prebrzo plaća račune ili previše sporo prikuplja potraživanja..

S druge strane, povećanje obrtnog kapitala upućuje na suprotno. Pokazuje da je društvo povećalo svoju kratkotrajnu imovinu ili je smanjilo kratkoročne obveze; na primjer, platio je nekim kratkoročnim vjerovnicima.

Postoji nekoliko načina za daljnju procjenu obrtnog kapitala tvrtke. To uključuje rotaciju inventara, popis dana potraživanja i obveza, tekući omjer i test kiselosti.

primjer

Evo bilančnih podataka o tvrtki XYZ:

Koristeći formulu obrtnog kapitala i podatke o bilanci u gornjoj tablici možemo izračunati da je obrtni kapital tvrtke XYZ:

160.000 USD (ukupna kratkotrajna imovina) - 65.000 USD (ukupne tekuće obveze)

= 95.000 USD (obrtni kapital)

reference

  1. Investopedia (2018). Radni kapital. Preuzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, slobodna enciklopedija (2018.). Obrtni kapital. Preuzeto s: en.wikipedia.org.
  3. InvestingAnswers (2018). Radni kapital. Preuzeto s: investinganswers.com.
  4. Joshua Kennon (2018.). Kako izračunati obrtni kapital na bilanci. Stanje. Preuzeto s: thebalance.com.
  5. Graydon (2018.). Radni kapital. Preuzeto iz: graydon.co.uk.