Neto obrtni kapital u onome što se sastoji, kako se izračunava i primjer



neto obrtni kapital je razlika između obrtnih sredstava tvrtke, kao što su gotovina, potraživanja (računi koje kupci ne plaćaju) i zaliha sirovina i gotovih proizvoda, i njihove tekuće obveze, kao što su obveze prema dobavljačima.

Neto obrtni kapital mjera je operativne učinkovitosti poduzeća i njegovog kratkoročnog financijskog zdravlja. Ako obrtna sredstva tvrtke ne prelaze njezine tekuće obveze, onda mogu postojati problemi s plaćanjem vjerovnika ili čak može bankrotirati.

Većina projekata zahtijeva ulaganje u obrtni kapital, što smanjuje novčani tok, ali će se gotovina također smanjiti ako se novac prikuplja previše sporo ili ako se prodaja počne smanjivati, što će uzrokovati pad potraživanja.

Tvrtke koje koriste radni kapital neučinkovito mogu povećati novčani tok stiskanjem dobavljača i kupaca.

indeks

  • 1 Što je to i za što se koristi??
    • 1.1 Pouzdanost
  • 2 Kako se izračunava?
    • 2.1 Pokazatelj neto obrtnog kapitala
  • 3 Primjer
  • 4 Reference

Što je to i za što se koristi??

Neto obrtni kapital koristi se za mjerenje kratkoročne likvidnosti poduzeća, kao i za dobivanje općeg dojma o upravljačkoj sposobnosti tvrtke za učinkovito korištenje imovine..

Neto obrtni kapital također se može koristiti za procjenu kapaciteta za brzi rast tvrtke.

Ako tvrtka ima značajne gotovinske rezerve, može imati dovoljno novca za brzo podizanje poslovanja. S druge strane, prilagođena situacija u obrtnom kapitalu čini malo vjerojatnim da tvrtka ima financijska sredstva za ubrzanje stope rasta..

Specifičniji pokazatelj kapaciteta rasta je kada su uvjeti plaćanja potraživanja kraći od uvjeta obveza prema dobavljačima, što znači da tvrtka može prikupiti novac od svojih klijenata prije nego što mora platiti svojim klijentima. usluga.

Neto iznos obrtnog kapitala je više informativan kada se prati u trendu, budući da se može pokazati poboljšanje ili postupno smanjenje količine neto obrtnog kapitala tijekom vremena.

pouzdanost

Iznos neto obrtnog kapitala može biti izuzetno varljiv iz sljedećih razloga:

Kreditna linija

Društvo može imati raspoloživu kreditnu liniju, koja bi lako mogla platiti bilo kakav kratkoročni manjak financiranja koji je naveden u izračunu neto obrtnog kapitala, tako da nema stvarnog rizika od bankrota. Kada se obveza plaća, koristi se kreditna linija.

Različitija vizija je pregled neto radnog kapitala s preostalim saldom iz kreditne linije. Ako je linija gotovo iskorištena, postoji veći potencijal za problem likvidnosti.

abnormalnosti

Ako počnete mjeriti nakon određenog datuma, mjerenje može imati neku anomaliju koja nije naznačena u općem trendu neto obrtnog kapitala..

Na primjer, moguće je da postoji bivši veliki račun koji treba platiti samo jednom i da još nije plaćen, što čini neto obrtni kapital manjim.

likvidnost

Kratkotrajna imovina nije nužno vrlo likvidna. U tom smislu, one možda neće biti dostupne za plaćanje kratkoročnih obveza. Konkretno, inventar se može odmah pretvoriti u gotovinu s velikim popustom.

Osim toga, potraživanja se ne mogu naplatiti u kratkom roku, pogotovo ako su uvjeti kredita pretjerano dugi.

To je poseban problem kada veliki klijenti imaju značajnu pregovaračku moć nad poslovanjem. Mogli su namjerno odgoditi svoja plaćanja.

Kako se izračunava?

Za izračun neto obrtnog kapitala, kratkotrajna imovina i kratkoročne obveze koriste se u sljedećoj formuli:

Neto obrtni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročne obveze. Stoga:

Neto obrtni kapital = Novac i novčani ekvivalenti + mogućnost pregovaranja + potraživanja od kupaca + inventar - obveze prema dobavljačima - akumulirani troškovi.

Formula o neto obrtnom kapitalu koristi se za određivanje raspoloživosti likvidnih sredstava tvrtke oduzimanjem njegovih tekućih obveza.

Kratkotrajna imovina je imovina koja će biti dostupna u razdoblju od najviše 12 mjeseci. Kratkoročne obveze su obveze koje dospijevaju u razdoblju od 12 mjeseci.

Ako je neto obrtni kapital u velikoj mjeri pozitivan, to ukazuje da su kratkoročna raspoloživa sredstva obrtnih sredstava više nego dovoljna za plaćanje tekućih obveza kako dospijevaju plaćanja..

Ako je brojka u velikoj mjeri negativna, moguće je da društvo nema dovoljno raspoloživih sredstava za plaćanje svojih tekućih obveza i da je u opasnosti od bankrota..

Pokazatelj neto obrtnog kapitala

Pokazatelj obrtnog kapitala (kratkotrajna imovina / tekuće obveze) pokazuje ima li društvo dovoljno kratkotrajne imovine za pokrivanje kratkoročnog duga.

Dobar omjer radnog kapitala smatra se između 1,2 i 2,0. Omjer manji od 1,0 ukazuje na negativni neto radni kapital, s mogućim problemima likvidnosti.

S druge strane, omjer veći od 2,0 može ukazivati ​​na to da tvrtka ne koristi svoj višak sredstava kako bi ostvarila maksimalni mogući prihod.

Opadajući omjer obrtnog kapitala je crvena zastava za financijske analitičare.

Također možete razmisliti o brzoj vezi. Ovo je kiselinski test kratkoročne likvidnosti. Uključuje samo gotovinu, ugovorene investicije i potraživanja.

primjer

Pogledajmo Paulinu trgovinu kao primjer. Posjeduje i vodi trgovinu odjeće za žene koja ima sljedeću imovinu i obveze:

Novac: 10.000 $

Potraživanja: 5.000 USD

Inventar: 15.000 USD

Obveze prema dobavljačima: 7.500 USD

Ukupni troškovi: 2.500 USD

Ostali komercijalni dugovi: 5.000 USD

Paula bi mogla iskoristiti kalkulator za izračun neto obrtnog kapitala na ovaj način:

Neto radni kapital = (10.000 USD + 5.000 $ + 15.000 USD) - (7.500 USD + 2.500 USD + 5.000 USD)

Neto radni kapital = (30.000 USD) - (15.000 USD) = 15.000 USD

S obzirom na to da Paula obrtna sredstva premašuju njezine tekuće obveze, neto radni kapital je pozitivan. To znači da Paula može platiti sve svoje tekuće obveze samo tekućom imovinom.

Drugim riječima, vaša trgovina je vrlo tekuća i financijski zdrava u kratkom roku. Tu dodatnu likvidnost možete koristiti za rast poslovanja ili širenje u dodatne odjeće za odjeću.

reference

  1. Investopedia (2018). Radni kapital. Preuzeto iz: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2017). Neto obrtni kapital. Računovodstveni alati. Preuzeto s: accountingtools.com.
  3. Formule za financije (2018.). Neto radni kapital. Preuzeto iz: financeformulas.net.
  4. Moj računovodstveni tečaj (2018.). Neto radni kapital. Preuzeto s: myaccountingcourse.com.
  5. Harold Averkamp (2018.). Što je neto obrtni kapital? Voditelj računovodstva. Preuzeto s: accountingcoach.com.