Udio:
Financijski ciklus karakteristika poduzeća
financijski ciklus poduzeća Radi se o stalnom kretanju proizvoda ili usluga kako bi tvrtka mogla nastaviti s radom. Kada se ciklus završi, ponovno počinje. Obuhvaća kupnju sirovina, njenu konverziju u gotove proizvode, prodaju, datoteku (ako se radi o računu) i stjecanje novca..
Stoga je vrijeme potrebno poduzeću da obavi svoj normalan rad (kupnja, proizvodnja, prodaja i povrat novca). Financijski ciklus nudi viziju operativne učinkovitosti tvrtke; namjera je da ovaj ciklus bude što kraći kako bi poslovanje bilo učinkovitije i uspješnije.
Stoga, kraći ciklus ukazuje na to da poduzeće može brzo povratiti svoja ulaganja i da ima dovoljno novca za ispunjenje svojih obveza. Ako je financijski ciklus dugačak, to znači da je potrebno više vremena za tvrtku da pretvori svoje zalihe u gotovini.
indeks
- 1 Značajke
- 1.1 Razdoblje zaliha
- 1.2 Razdoblje potraživanja
- 1.3 Financijski ciklus i neto financijski ciklus
- 2 Kratkoročno
- 2.1 Pokazatelji
- 3 Dugoročno
- 3.1 Pokazatelji
- 4 Reference
značajke
- Financijski ciklus poduzeća pokazuje koliko je dana potrebno za kupnju materijala potrebnih za proizvodnju i prodaju robe ili usluga, naplatu novca iz te prodaje, plaćanje dobavljačima i ponovno naplatu gotovine. Korisno je procijeniti količinu obrtnog kapitala koji će poduzeće morati održati ili povećati svoje poslovanje.
- U financijskom ciklusu traži se maksimalno smanjenje u ulaganju zaliha i potraživanja, a da to ne uključuje gubitak prodaje zbog nemogućnosti zaliha materijala ili nedostatka financiranja..
- Upravljačke odluke ili pregovori s poslovnim partnerima utječu na financijski ciklus poduzeća.
- Tvrtka s kratkim financijskim ciklusom zahtijeva manje novca za održavanje poslovanja; može rasti čak i uz male marže.
- Ako poduzeće ima dugi financijski ciklus, čak i ako imaju visoke marže, moglo bi biti potrebno dodatno financiranje kako bi se moglo rasti.
- Na taj se način određuje financijski ciklus (razdoblje od 12 mjeseci): razdoblje inventara + razdoblje potraživanja = financijski ciklus
Razdoblje inventara
Razdoblje inventara je broj dana kada inventar ostane pohranjen.
Razdoblje zaliha = prosječni inventar / trošak prodane robe po danu.
Prosječni inventar je zbroj iznosa u početnom inventaru godine (ili kraju prethodne godine) plus zaliha na kraju godine, raspoloživog u bilanci. Ovaj rezultat je podijeljen s 2.
Trošak prodane robe po danu dobiva se dijeljenjem ukupnog godišnjeg troška prodane robe, raspoloživog u računu dobiti i gubitka, između 365 (dana u godini)..
Razdoblje potraživanja
Razdoblje potraživanja je trajanje u danima za naplatu novca od prodaje zaliha.
Razdoblje računa x naplata = prosječno potraživanje / prodaja po danu
Prosjek potraživanja je zbroj iznosa potraživanja početne godine plus potraživanja na kraju godine. Ovaj rezultat je podijeljen s 2.
Prodaja po danu određuje se dijeljenjem ukupne prodaje, raspoložive u godišnjem izvješću o prihodima, za 365.
Financijski ciklus i neto financijski ciklus
Neto financijski ciklus ili novčani ciklus ukazuju na to koliko vremena poduzeću treba za prikupljanje novca od prodaje zaliha.
Neto financijski ciklus = financijski ciklus - razdoblje obveza prema dobavljačima
gdje je:
Razdoblje dugovanja = prosječna obveza prema dobavljačima / trošak prodane robe po danu.
Prosjek obveza prema dobavljačima zbroj je iznosa obveza za godinu, plus obveze prema dobavljačima na kraju godine. Ovaj rezultat dijeli se s 2. Trošak prodane robe po danu određuje se jednako kao i za razdoblje zaliha.
Sljedeća slika prikazuje financijski ciklus tvrtke:
Kratkoročno
Kratkoročni financijski ciklus predstavlja tijek sredstava ili operativno stvaranje sredstava (obrtni kapital). Trajanje ovog ciklusa povezano je s potrebnom količinom resursa za provedbu operacije.
Elementi koji čine ovaj ciklus (nabava sirovina, konverzija tih gotovih proizvoda, njihova prodaja i naplata) predstavljaju kratkotrajnu imovinu i kratkoročne obveze koje su dio obrtnog kapitala..
Sadašnji koncept se odnosi na vrijeme u kojem tvrtka obavlja svoje normalno poslovanje u uvjetima definiranim kao komercijalni.
Obrtni kapital je ulaganje tvrtke u kratkotrajnu imovinu (gotovina, vrijednosni papiri po dogovoru, potraživanja i zalihe).
Neto obrtni kapital definira se kao kratkotrajna imovina umanjena za kratkoročne obveze, a posljednje za bankovne kredite, obveze prema dobavljačima i akumulirane poreze.
Sve dok imovina nadmašuje obveze, tvrtka će imati neto obrtni kapital. Time se mjeri sposobnost tvrtke da nastavi s normalnim razvojem svojih aktivnosti u sljedećih dvanaest mjeseci.
pokazatelji
Pokazatelji koje pruža kratkoročni financijski ciklus su likvidnost i solventnost. Likvidnost predstavlja kvalitetu imovine koju treba odmah pretvoriti u gotovinu.
Solventnost tvrtke je njezina financijska sposobnost da ispuni obveze koje su dospjele u kratkom roku i sredstva koja mora ispuniti te obveze.
Dugoročno
Dugoročni financijski ciklus uključuje stalna i dugoročna ulaganja u svrhu ostvarivanja poslovnih ciljeva, kao i postojeći kapital u rezultatima razdoblja i dugoročne kredite..
Stalna ulaganja, kao što su nekretnine, strojevi, oprema i ostala dugotrajna imovina, postupno sudjeluju u kratkoročnom financijskom ciklusu kroz njihovu amortizaciju. Tako dugoročni financijski ciklus pomaže kratkoročnom financijskom ciklusu povećanjem radnog kapitala.
Trajanje dugoročnog financijskog ciklusa je vrijeme koje je poduzeću potrebno za oporavak izvršenih ulaganja.
pokazatelji
Među pokazateljima koje nam pruža dugoročni financijski ciklus su zaduženost i profitabilnost ulaganja..
Kada govorimo o financijskom ciklusu, uvijek ćemo govoriti o vremenu u kojem novčani tokovi kroz tvrtku, kao što su novčani odljevi i novčani priljevi..
To jest, radi se o vremenu koje je potrebno da novac ponovno postane gotov, nakon prolaska kroz operativne aktivnosti tvrtke (kratkoročni financijski ciklus) i / ili kroz investicijske ili financijske aktivnosti (financijski ciklus) dugoročno).
reference
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Što je "financijski ciklus" i kako to utječe na vaše poslovanje? Preuzeto iz: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Operativni ciklus poslovanja. AccountingTools. Preuzeto s: accountingtools.com.
- CFI - Institut za korporativne financije (2018.). Radni ciklus. Preuzeto s: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015.). Važnost izračuna financijskog ciklusa u poduzećima. Brojač brojača Preuzeto s: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011.). Kako odrediti financijski ciklus vašeg poslovanja. Savjeti i usluge Sveobuhvatno savjetovanje. Preuzeto s: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Pokazatelji radnog učinka: operativni ciklus. Preuzeto iz: investopedia.com