Stopa izvedbe u onome što se sastoji, kako se izračunava i primjeri



stopa povrata to je neto dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja, koji se izražava kao postotak početnog troška ulaganja. Razdoblje je obično jedna godina, u kojem se slučaju naziva godišnji prinos.

Dobit od ulaganja definira se kao primljeni prihod i kapitalni dobitak ostvaren prodajom ulaganja. Stopa povrata se ponekad naziva povrat ulaganja ili povrat ulaganja.

U financijama, izvedba je dobit od ulaganja. Uključuje svaku promjenu u vrijednosti ulaganja i / ili novčanih tokova koje ulagač dobije od ulaganja, kao što su isplate kamata ili dividende.

Gubitak umjesto dobiti opisuje se kao negativan prinos, pod pretpostavkom da je uloženi iznos veći od nule.

Za usporedbu povrata u vremenskim razdobljima različitih trajanja na jednakoj osnovi, korisno je svaki povrat pretvoriti u godišnji povrat. Ovaj proces pretvorbe naziva se godišnja.

indeks

  • 1 Koja je stopa povrata??
    • 1.1 Upotreba
    • 1.2 Stvarna i nominalna stopa povrata
  • 2 Kako se izračunava?
    • 2.1. Godišnja stopa povrata
  • 3 Primjeri
    • 3.1-ABC tvrtke
  • 4 Reference

Što je stopa povrata?

Stopa povrata može se primijeniti na bilo koju vrstu ulaganja, od nekretnina do obveznica, dionica i umjetnina, sve dok imovina kupljena u određenom trenutku proizvodi novčani tok u budućnosti..

aplikacije

Stope povrata korisne su za donošenje investicijskih odluka. Za nominalna rizična ulaganja, kao što su štedni računi, investitor razmatra učinak reinvestiranja. Time se tijekom vremena povećava bilanca štednje kako bi se očekivani dobitak projicirao u budućnosti.

Za ulaganja u kojima je kapital izložen riziku, kao što su dionice i kupnja kuća, investitor također uzima u obzir učinke volatilnosti cijena i rizika gubitka.

Pokazatelji koje financijski analitičari koriste za usporedbu uspješnosti poduzeća tijekom vremena ili za usporedbu uspješnosti poduzeća su povrat ulaganja, povrat na kapital i povrat na imovinu..

U procesu kapitalnog planiranja, tvrtke uspoređuju stope uspješnosti različitih projekata kako bi odlučile koje će projekte slijediti kako bi maksimizirale performanse tvrtke.

Stvarna i nominalna stopa povrata

Stopa povrata koja se koristi za kupnju kuće smatra se nominalnom stopom povrata. To je zato što ne uzima u obzir učinak inflacije tijekom vremena.

Inflacija smanjuje kupovnu moć novca. Prema tome, iznos prodaje kuće u roku od šest godina neće biti isti kao sadašnji iznos. Na isti način, iznos kupnje kuće danas ne vrijedi isto koliko i isti iznos u šest godina.

Popust je način obračunavanja vrijednosti novca tijekom vremena. Kada se uzme u obzir učinak inflacije, ono će se zvati realnim po stopi povrata ili prilagođeno inflaciji.

Kako se izračunava?

Formula koja se koristi za izračunavanje stope povrata prikazana je u nastavku:

Stopa povrata = ((konačna vrijednost ulaganja - početna vrijednost ulaganja) / početna vrijednost ulaganja) x 100.

Uzimajući u obzir učinak vrijednosti novca tijekom vremena i inflacije, stvarna stopa povrata može se definirati i kao neto iznos novčanih tokova primljenih u ulaganju nakon prilagodbe inflacije.

Stopa povrata može se izračunati za svako ulaganje, koje se odnosi na bilo koju vrstu imovine.

Godišnja stopa povrata

Koncept usko povezan s stopom povrata je složena godišnja stopa rasta ili TCAC. To je prosječna godišnja stopa povrata ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja, veća od jedne godine.

Da bi se izračunala složena godišnja stopa rasta, vrijednost ulaganja na kraju razdoblja o kojemu je riječ podijeljena je s njegovom vrijednošću na početku tog razdoblja. Tada se rezultat podiže na moć jednog podijeljenog s trajanjem razdoblja. Konačno se jedan od tih rezultata oduzima. To se može napisati na sljedeći način:

TCAC = ((konačna vrijednost / početna vrijednost) ^ (1 / broj godina)) - 1

Primjeri

Kupnja kuće je osnovni primjer za razumijevanje kako izračunati stopu povrata. Recimo da kupite kuću za 250.000 dolara. Šest godina kasnije odlučeno je prodati kuću. Obitelj raste i potrebno je veće mjesto.

Možete prodati kuću za $ 335,000, nakon odbitka poreza na nekretnine agenta. Stopa povrata na kupnju i prodaju kuće je: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Što bi se dogodilo ako bi se kuća prodala za manje od onoga što je plaćeno? Recimo da se prodaje za 187,500 dolara. Ista jednadžba se može koristiti za izračun gubitka ili negativne stope povrata u transakciji: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-Tvrtka ABC

Adam je maloprodajni investitor i odlučuje kupiti 10 dionica ABC tvrtke po jediničnoj cijeni od 20 USD. Adam ima dvije godine dionica ABC tvrtke. Tijekom tog razdoblja, tvrtka ABC je plaćala godišnje dividende od 1 $ po dionici.

Nakon što ih je zadržao dvije godine, Adam je odlučio prodati 10 dionica ABC tvrtke po cijeni od 25 dolara. Adam bi htio odrediti stopu povrata tijekom dvije godine u kojima je imao dionice.

Da biste odredili stopu povrata, najprije izračunajte iznos dividendi primljenih tijekom dvogodišnjeg razdoblja: 10 dionica x ($ 1 godišnja dividenda x 2) = 20 USD za dividende od 10 dionica

Zatim se izračunava koliko su dionice prodane. 10 dionica x 25 $ = 250 USD (dobit od prodaje 10 dionica).

Konačno, utvrđeno je koliko je Adamu stajalo da kupi 10 dionica tvrtke ABC. 10 dionica x 20 $ = 200 USD (trošak kupnje 10 dionica)

Izračun stope povrata

Svi brojevi su povezani u formuli stope povrata: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Stoga je Adam tijekom dvogodišnjeg razdoblja dobio 35% -tni prinos na svoje dionice.

Godišnja stopa povrata

Primjenjujući formulu, godišnja stopa povrata bila bi sljedeća: ((((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Stoga je Adam dobio godišnju stopu povrata od 16,1895% na svoju investiciju.

reference

  1. Investopedia (2018). Stopa povrata. Preuzeto iz: investopedia.com.
  2. Wikipedija, slobodna enciklopedija (2018.). Stopa povrata. Preuzeto s: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Stopa povrata. Preuzeto s: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Ulaganje odgovora (2018.). Stopa povrata. Preuzeto s: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018.). Što je dobar povrat ulaganja? Ravnoteža. Preuzeto s: thebalance.com.