Efektivna stopa u onome što se sastoji, kako se izračunava, primjeri



efektivna stopa je kamatna stopa koja je stvarno zarađena ili plaćena u ulaganju, zajmu ili drugom financijskom proizvodu, zbog rezultata kapitalizacije u određenom vremenskom razdoblju. Također se naziva efektivna kamatna stopa, efektivna godišnja kamatna stopa ili godišnja ekvivalentna stopa.

Efektivna stopa je način da se potvrdi godišnja kamatna stopa tako da se uzmu u obzir učinci kapitalizacije. Upotrebljava se za usporedbu godišnje kamate između kredita s različitim razdobljima kapitalizacije (tjedan, mjesec, godina itd.).

U efektivnoj stopi, periodična stopa se izračunava na godišnjoj razini pomoću kapitalizacije. To je standard u Europskoj uniji i velikom broju zemalja širom svijeta.

Efektivna stopa je analogni pojam koji se također koristi za štedne ili investicijske proizvode, kao što je potvrda o depozitu. Kao i svaki zajam je investicijski proizvod za vjerovniku, pojam se može koristiti kako bi se primijeniti na ovu transakciju, mijenjanje točke gledišta.

indeks

  • 1 Od čega se sastoji??
  • 2 Kako se izračunava?
    • 2.1 Primjer
  • 3 Razlika s nominalnom stopom
  • 4 Primjeri
    • 4.1 Granica kapitalizacije
  • 5 Reference

Od čega se sastoji??

Efektivna stopa važan je koncept u financijama jer se koristi za usporedbu različitih proizvoda, kao što su zajmovi, kreditne linije ili investicijski proizvodi kao što su potvrde o depozitu, koji različito izračunavaju složene kamate..

Na primjer, ako investicija A plaća 10%, kapitalizira je mjesečno, a investicija B plaća 10,1%, kapitalizirana polugodišnje, efektivna stopa može se koristiti za određivanje koja će ulaganja zapravo platiti više tijekom godine..

Efektivna stopa je točnija u financijskom smislu, uzimajući u obzir učinke kapitalizacije. To jest, uzimajući u svakom razdoblju da se kamata ne obračunava na glavni kapital, već na iznos prethodnog razdoblja, što uključuje kapital i kamatu.

To je lako razumljivo kada se uzme u obzir ušteda: kamata se kapitalizira svaki mjesec, a svaki mjesec štediša generira kamatu na kamatu prethodnog razdoblja.

Kao posljedica kapitalizacije, kamata zarađena tijekom godine predstavlja 26,82% početnog iznosa, umjesto 24%, što je mjesečna kamatna stopa od 2%, pomnožena s 12%..

Kako se izračunava?

Efektivna godišnja kamatna stopa može se izračunati pomoću sljedeće formule:

Efektivna stopa = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

U ovoj formuli i je jednaka nominalnoj utvrđenoj godišnjoj kamatnoj stopi, a n jednak je broju razdoblja kapitalizacije u godini, koja je obično polugodišnja, mjesečna ili dnevna.

Fokus ovdje je kontrast između efektivne stope i. Ako je i, godišnja kamatna stopa iznosi 10%, onda uz mjesečnu kapitalizaciju, gdje je n jednak broju mjeseci u godini (12), efektivna godišnja kamatna stopa je 10,471%. Formula bi se pojavila kao:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Korištenje efektivne kamatne stope pomaže nam da shvatimo kako se različito kredit ili ulaganje obavlja ako se kapitalizira polugodišnje, mjesečno, dnevno ili u bilo kojem drugom vremenskom razdoblju..

primjer

Ako bismo imali 1.000 dolara u zajmu ili investiciji koja se kapitalizira mjesečno, generirali bismo 104.71 dolara kamate u godini (10.471% od 1.000 dolara), što je veći iznos nego da smo imali isti kredit ili kapitaliziranu investiciju godišnje..

Godišnja kapitalizacija generirala bi samo 100 USD kamate (10% od 1.000 USD), što je razlika od 4,71 USD.

Ako se zajam ili investicija kapitaliziraju dnevno (n = 365) umjesto mjesečno (n = 12), kamata na taj zajam ili investiciju iznosi 105,16 USD..

Kao opće pravilo, što je više razdoblja ili kapitalizacije (n) ulaganja ili kredita, to je veća efektivna stopa.

Razlika s nominalnom stopom

Nominalna stopa je utvrđena godišnja stopa koja je naznačena financijskim instrumentom. Ova kamata radi prema jednostavnoj kamati, bez uzimanja u obzir razdoblja kapitalizacije.

Efektivna stopa je ona koja raspodjeljuje razdoblja kapitalizacije tijekom plana plaćanja. Koristi se za usporedbu godišnje kamate između kredita s različitim razdobljima kapitalizacije (tjedan, mjesec, tromjesečje itd.).

Nominalna stopa je periodična kamatna stopa pomnožena s brojem razdoblja godišnje. Na primjer, nominalna stopa od 12%, koja se temelji na mjesečnoj kapitalizaciji, znači kamatnu stopu od 1% mjesečno.

Općenito, nominalna stopa je niža od efektivne stope. Ovo posljednje predstavlja pravu sliku financijskih plaćanja.

Nominalna stopa bez učestalosti kapitalizacije nije u potpunosti definirana: ne možete odrediti efektivnu stopu bez poznavanja učestalosti kapitalizacije i nominalne stope. Nominalna stopa je osnova za izračunavanje efektivne stope.

Nominalne kamatne stope nisu usporedive, osim ako su njihova razdoblja kapitalizacije jednaka. Efektivne stope ispravljaju to tako što "nominalne stope pretvaraju" u godišnje kamatne stope.

Primjeri

Ulaganje A plaća 10%, kapitalizira ga mjesečno, a investicija B plaća 10,1% kapitalizirano polugodišnje.

Nominalna kamatna stopa je stopa utvrđena u financijskom proizvodu. Za investiciju po nominalnoj stopi je 10%, a za investicije B 10,1%.

Efektivna kamatna stopa izračunava se uzimajući nominalnu kamatnu stopu i usklađujući je s iznosom razdoblja kapitalizacije koju će financijski proizvod doživjeti u danom vremenskom razdoblju. Formula je:

Efektivna stopa = (1 + (nominalna stopa / broj razdoblja kapitalizacije)) ^ (broj razdoblja kapitalizacije) - 1.

Za ulaganja A, to bi bilo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Za investiciju B to bi bilo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Iako je investicija B viša nominalna stopa, njezina efektivna stopa niža je od stope ulaganja A.

Važno je izračunati efektivnu stopu, jer ako ste uložili 5.000.000 USD u jednu od tih investicija, pogrešna odluka koštala bi više od 5.800 USD godišnje.

Ograničenje kapitalizacije

S povećanjem broja kapitaliziranih razdoblja povećava se i efektivna stopa. Rezultati različitih kapitaliziranih razdoblja, s nominalnom stopom od 10%, bili bi:

- Polugodišnje = 10,250%

- Kvartalno = 10,381%

- Mjesečno = 10,471%

- Dnevno = 10,516%

Postoji ograničenje pojave kapitalizacije. Čak i ako se kapitalizacija dogodila beskonačan broj puta, dostigla bi se granica kapitalizacije. Sa 10%, kontinuirano kapitalizirana efektivna stopa bila bi 10,517%.

Ta se stopa izračunava povećanjem broja "e" (približno jednako 2,71828) snazi ​​kamatne stope i oduzimanjem jedne. U ovom primjeru bilo bi 2,171828 ^ (0,1) - 1.

reference

  1. Investopedia (2018). Efektivna godišnja kamatna stopa. Preuzeto iz: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Efektivna godišnja kamatna stopa. Preuzeto iz: investopedia.com.
  3. Wikipedija, slobodna enciklopedija (2018.). Efektivna kamatna stopa. Preuzeto s: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Efektivna godišnja stopa. Preuzeto s: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Koja je razlika između efektivnih kamatnih stopa i nominalnih kamatnih stopa? CSUN. Preuzeto iz: csun.edu.